Definición de finanzas corporativas

Las finanzas corporativas son el proceso de hacer coincidir las necesidades de capital con las operaciones de una empresa.

Se diferencia de la contabilidad, que es el proceso de registro histórico de las actividades de una empresa desde un punto de vista monetizado.

Capital es dinero invertido en una empresa para crearla, hacerla crecer y mantenerla. Esto difiere del capital de trabajo, que es dinero para apuntalar y sostener el comercio: la compra de materias primas; la financiación de acciones; la financiación del crédito necesario entre la producción y la obtención de beneficios de las ventas.

Las finanzas corporativas pueden comenzar con la más mínima ronda de dinero de familiares y amigos invertida en una empresa naciente para financiar sus primeros pasos en el mundo comercial. En el otro extremo del espectro se encuentran las múltiples capas de deuda corporativa dentro de grandes corporaciones internacionales.

Las finanzas corporativas giran esencialmente en torno a dos tipos de capital: acciones y deuda. La equidad es la inversión de los accionistas en una empresa que conlleva derechos de propiedad. La equidad tiende a asentarse dentro de una empresa a largo plazo, con la esperanza de generar un retorno de la inversión. Esto puede provenir de dividendos, que son pagos, generalmente anuales, relacionados con el porcentaje de propiedad de acciones.

Los dividendos solo tienden a acumularse dentro de corporaciones muy grandes y establecidas desde hace mucho tiempo que ya tienen suficiente capital para financiar sus planes de manera más que adecuada.

Las operaciones más jóvenes, en crecimiento y menos rentables tienden a ser consumidores voraces de todo el capital al que pueden acceder y, por lo tanto, no tienden a generar excedentes a partir de los cuales se puedan pagar dividendos.

En el caso de empresas más jóvenes y en crecimiento, a menudo se busca continuamente la equidad.

En las empresas muy jóvenes, las principales fuentes de inversión suelen ser los particulares. Después de la familia y los amigos ya mencionados, las personas de alto patrimonio neto y las figuras del sector experimentadas a menudo invierten en empresas jóvenes prometedoras. Estas son las fases de pre-puesta en marcha y semillas.

En la siguiente etapa, cuando hay al menos alguna sensación de un negocio cohesionado, los principales inversores tienden a ser fondos de capital de riesgo, que se especializan en llevar a empresas prometedoras en etapas iniciales a través de un rápido crecimiento a una venta con suerte altamente rentable, o una oferta pública de Comparte.

La otra categoría principal de inversión relacionada con las finanzas corporativas proviene de la deuda. Muchas empresas buscan evitar diluir su propiedad a través de ofertas de acciones en curso y deciden que pueden generar una tasa de rendimiento más alta de los préstamos a sus empresas que el costo de servicio de estos préstamos mediante el pago de intereses. Este proceso de preparación de los aspectos de equidad y comercio de una empresa a través de la deuda se conoce generalmente como apalancamiento.

Si bien el riesgo de aumentar el capital social es que los creadores originales pueden diluirse tanto que, en última instancia, obtengan muy pocos beneficios por sus esfuerzos y éxito, el principal riesgo de la deuda es empresarial: la empresa debe tener cuidado de no hundirse y por lo tanto, incapaz de pagar sus deudas.

Las finanzas corporativas son, en última instancia, un acto de malabarismo. Debe equilibrar con éxito las aspiraciones de propiedad, el potencial, el riesgo y los rendimientos, considerando de manera óptima una adaptación de los intereses de los accionistas internos y externos.